第二章 公司法律制度

第八節(jié) 公司債券

一、公司債券及其種類

公司債券是公司依照法定程序發(fā)行，約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。

公司債券的種類：

1.記名公司債券和無(wú)記名公司債券

2.可轉(zhuǎn)換公司債券和不可轉(zhuǎn)換公司債券

二、公司債券的發(fā)行

（一）公司債券發(fā)行的條件

1.股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3 000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6 000萬(wàn)元；

2.累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%；

3.最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券l年的利息；

4.籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；

5.債券的利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平；

6.國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。

（二）公司債券發(fā)行的程序

1.由公司的權(quán)力機(jī)關(guān)作出決議；

2.報(bào)有關(guān)部門或者機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)；

3.公告公司債券募集辦法；

4.置備公司債券存根簿。

三、公司債券的轉(zhuǎn)讓

《公司法》規(guī)定，公司債券可以轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價(jià)格由轉(zhuǎn)讓人與受讓人約定。公司債券在證券交易所上市交易的，按照證券交易所的交易規(guī)則轉(zhuǎn)讓。

根據(jù)公司債券種類的不同，公司債券的轉(zhuǎn)讓有不同的方式。

【例】單項(xiàng)選擇題

◎某股份有限公司2006年5月發(fā)行3年期公司債券2500萬(wàn)元，1年期公司債券1000萬(wàn)元。2008年4月，該公司鑒于到期債券已償還且具備再次發(fā)行公司債券的其他條件，計(jì)劃再次申請(qǐng)發(fā)行公司債券。經(jīng)審計(jì)確認(rèn)該公司2008年3月末凈資產(chǎn)額為8000萬(wàn)元。該公司此次發(fā)行公司債券額最多不得超過(guò)（ ）。 ； ； ；

A. 1200萬(wàn)元

B. 1000萬(wàn)元

C. 800萬(wàn)元

D. 700萬(wàn)元

正確答案：D

答案解析：本題考核公司債券的發(fā)行條件。發(fā)行公司債券，其累計(jì)債券總額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的40%，累計(jì)債券總額是指公司成立以來(lái)發(fā)行的所有債券尚未償還的部分。本題該公司凈資產(chǎn)額為8000萬(wàn)元，本次發(fā)行公司債券額最多不得超過(guò)700萬(wàn)元（8000萬(wàn)元×40%－2500萬(wàn)元＝700萬(wàn)元）。